Baring Private Equity Asia se ha convertido en el pionero en adquirir la empresa de análisis de salud CitiusTech de su actual patrocinador de PE y tecnología en serie empresarios Rizwan Koita y su compatriota indio El ex alumno del Instituto de Tecnología Jagdish Moorjani.

Se espera que el acuerdo se selle con una valoración de $ 1 mil millones, luego de un proceso de licitación altamente competitivo en el que participaron algunos de los fondos de PE más grandes, comentó ET a ET.

El fondo de $ 17 mil millones con sede en Hong Kong está compitiendo con el grupo de compras estadounidense KKR, otro contendiente fuerte y otros dos grupos de licitación: Goldman Sachs junto con New Mountain, y Chrys Capital de cosecha propia junto con el fondo de pensiones canadiense Ontario Teachers Pension Plan

Las ofertas vinculantes fueron presentadas en la primera semana de julio. La última ronda de negociaciones está en marcha y se espera una decisión final más adelante esta semana, dijeron las fuentes.

CitiusTech es un proveedor de servicios de tecnología de la salud y soluciones para otras compañías de tecnología médica, así como atención médica y ciencias de la vida.

La firma de capital privado General Atlantic había invertido $ 111.25 millones en CitiusTech en marzo de 2014 y posee alrededor del 32% de la compañía, con Koita, Moorjani y los empleados que tienen el resto. En abril, GA ordenó a JP Morgan que buscara un pretendiente para su inversión de cinco años.

La licitación altamente competitiva vio los intereses de Blackstone, Bain Capital Apax y CVC Capital Partners entre otros.

Si tiene éxito, el nuevo inversor terminará siendo dueño de alrededor del 80% de la compañía a través de una combinación de venta primaria y secundaria, pero los fundadores y el equipo de gestión continuarán dirigiendo el negocio.

Cuando sea contactado GA, Baring Asia y KKR declinaron hacer comentarios.

ET fue el primero en informar sobre la transacción inminente, en abril, y cerca de cinco fondos de PE se seleccionaron después del recorte inicial, el 6 de junio.

ser la primera inversión en tecnología de la salud para Baring PE Asia en India, después de ser dueño de plataformas de atención médica y compañías farmacéuticas en China y Japón.

El PE, el principal accionista de Hexaware, había adquirido este año NIIT Technologies después de comprar el fundador pr omoters.

En el espacio de externalización y tecnología de la India, también estaba en negociaciones con los promotores de Mindtree para convertirse en un caballero blanco contra L&T. CitiusTech, con 3.000 empleados y centros en India, Singapur, los Emiratos Árabes Unidos, el Reino Unido y los EE. UU., Registró ingresos de $ 175 millones con un margen operativo del 27-30% en el año fiscal 2019. Tuvo un Ebitda estimado de $ 55-60 millones en Ingresos de $ 200 millones.

Se enfoca principalmente en brindar servicios digitales como el análisis de la nube y la administración de datos. Sus clientes incluyen a Geisinger Health, con sede en los EE. UU., DaVita y Centra Health.

Koita fue la fundadora y directora ejecutiva de Transworks BPO, que vendió al Grupo Aditya Birla en 2003. Luego, creó CitiusTech en 2005 con Moorjani.

Actualmente, los EE. UU. Es el mercado más grande para la compañía, con un 90% de sus ingresos totales. Pero espera que otros negocios internacionales pronto representen el 20% de sus ingresos, impulsados ​​por el crecimiento orgánico e inorgánico.

En términos de segmentos de negocios, la aplicación empresarial ha sido tradicionalmente la más grande, con la gestión de datos y la ciencia de datos también comenzando a registrar crecimiento rápido, dado el impacto que estos tienen en la mejora de la prestación de asistencia médica.

“Hemos estado creciendo a un 25% anual en los últimos años, por lo que incluso si seguimos creciendo a este ritmo, alcanzaremos nuestra meta de convertirnos en un “Una compañía de $ 500 millones en cinco años”, dijo Koita a ET en una entrevista en noviembre.

Según un informe de la consultora Allied Market Research, el mercado de tecnología de información de salud de EE. UU. (HCIT) generó $ 61.01 mil millones en 2017, y se proyecta que alcance $ 149,17 mil millones para 2025, creciendo a una tasa compuesta anual del 11.7% de 2018 a 2025.

La demanda es impulsada por los mandatos del gobierno y el apoyo a las soluciones de TI para el cuidado de la salud, aumentando el uso de big data en el cuidado de la salud, alta re enciende la inversión para soluciones de TI para el cuidado de la salud y la necesidad de reducir los costos crecientes del cuidado de la salud.

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